Planilhas do Excel para opções binárias Este artigo apresenta opções binárias e fornece várias planilhas de preços. As opções binárias dão ao proprietário um pagamento fixo (que não varia com o preço do instrumento subjacente) ou nada. A maioria das opções binárias são de estilo europeu. São preços com equações fechadas derivadas de uma análise de Black-Scholes, com a recompensa determinada no vencimento. Opções em dinheiro ou nada de opções de ativos ou nada As opções binárias podem ser dinheiro ou nada, ou ativo ou nada. Uma chamada em dinheiro ou nada tem uma recompensa fixa se o preço da ação estiver acima do preço de exercício no vencimento. Um dinheiro ou nada colocado tem uma recompensa fixa se o preço das ações estiver abaixo do preço de exercício. Se o ativo for negociado acima da greve no vencimento, a recompensa de um ativo ou ou de nada é igual ao preço do ativo. Por outro lado, um ativo ou nada tem uma recompensa igual ao preço do ativo se o ativo se negociar abaixo do preço de exercício. Estes preços de planilha do Excel Opções em dinheiro ou nada Amplo Opções de Ativo ou Nada Opções de dois ou mais ativos em dinheiro ou nada Essas opções binárias têm preço em dois ativos. Eles têm quatro variantes, com base na relação entre os preços spot e de exercício. para cima e acima . Estes só pagam se o preço de exercício de ambos os ativos estiver abaixo do preço à vista de ambos os ativos para cima e para baixo. Estes só pagam se o preço à vista de um activo estiver acima do seu preço de exercício e o preço à vista do outro ativo estiver abaixo do preço de exercício em dinheiro ou nada de chamada. Estes pagam uma quantia predeterminada do preço à vista de ambos os ativos acima do preço de exercício ou nada colocado. Estes pagam um valor predeterminado se o preço à vista de ambos os ativos estiver abaixo do prio de greve. A seguinte tabela de Excel apresenta as quatro variantes usando a solução proposta por Heynen e Kat (1996). As opções de C-Brick são construídas a partir de quatro opções de dinheiro ou nada de dois ativos. O detentor recebe um valor em dinheiro predeterminado se o preço do Ativo A estiver entre uma greve superior e inferior e se o preço do B é entre e a greve superior e inferior. Supershares As opções Supershare são baseadas em uma carteira de ativos com ações emitidas em relação ao seu valor. Os Supershares pagam um valor predeterminado se o ativo subjacente for cotado entre um valor superior e um valor inferior no final do prazo. O valor geralmente é uma proporção fixa do portfólio. Os Supershares foram introduzidos por Hakansson (1976), e são preços com as seguintes equações. Opções Gap Uma opção Gap tem um preço de disparo que determina se a opção será paga. O preço de exercício, no entanto, determina o tamanho do pagamento. O pagamento de uma opção Gap é determinado pela diferença entre o preço do ativo e um intervalo, desde que o preço do ativo esteja acima ou abaixo do preço de exercício. O preço e o pagamento de uma opção Gap de estilo europeu são fornecidos por essas equações, onde X 2 é o preço de exercício e X 1 é o preço de gatilho. Considere uma opção de compra com um preço de exercício de 30 e uma greve de gap de 40. A opção pode ser exercida quando o preço do ativo é acima de 30, mas não paga nada até que o preço do ativo esteja acima de 40. Faça o download da planilha do Excel para as opções de intervalo de preço Deixar A Reply Cancelar resposta Como o Free Spreadsheets Master Knowledge Base Posts recentesEZTrader Rejeita Auditores EZTrader woes continua enquanto a empresa descarta Ziv Haft, os Contadores Públicos Certificados com sede em Israel e uma empresa membro BDO. EZTrader rejeita auditores é o último anúncio arquivado com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA cheira a um animal ferido impetuvelmente atacando sua agonia. O impulso do lançamento dos volumes do binário japonês do Hellip Take A Bath Os volumes de opções binárias japonesas caem 21 meses a mês, enquanto o caos de Brexit se acalma e as férias de verão regem o poleiro. Os volumes binários japoneses caíram de 44.6tr em julho para 35tr em agosto, quando o Brexit após os choques se dissiparam e as férias de verão dominaram. O gráfico de barras abaixo mostra os volumes mensais Hellip Focus on Bank of England Política Monetária Análise Financeira Diária Binária 15 de setembro de 2016 Relatório da Manhã: 09.00 London Markets estará olhando o Banco da Inglaterra de perto hoje, com o MPC definido para divulgar as últimas orientações sobre interesse Taxas. Nenhuma mudança é esperada, então a atenção real será em projeções econômicas futuras. A libra hellip Markets Eye UK Employment Binary Daily Financial Review 14 de setembro de 2016 Relatório da manhã: 09.00 Londres Esta manhã, a libra esterlina é ligeiramente maior após a venda pesada ontem. O Reino Unido PPI, RPI e HPI entraram abaixo das expectativas, abalando os medos de uma explosão de inflação após a desvalorização da libra da Brexit. Todos os olhos estão agora com o número de reclamantes hellip Dólar australiano tropeça apesar da China Data Binary Daily Financial Review 13 de setembro de 2016 Relatório da manhã: 09.00 Londres Esta manhã, o dólar australiano está atrasado, apesar da grande parte dos dados econômicos chineses em linha. O AUDJPY está ampliando sua corrida perdida, enquanto o AUDUSD reverteu ganhos de ontem. O NZDUSD está negociando mais baixo em simpatia. O dólar está no hellip. EZTrader Trading Insolvently EZTDs Contas para o final do ano 2014 e 2015 foram ambos qualificados. Os primeiros seis meses do ano em curso vieram gerar uma perda antes de impostos de 8.3m. Eles estão perdidos. A EZTrader está negociando de forma insolvente em 31 de março de 2016. Os equivalentes de caixa do EZTDs em dinheiro foram de 2,275 milhões ainda por três meses que terminaram. O preço da ação da TechFinancials8217 em 29 de julho, no relatório H1, caiu para 8.5p, mas agora Liberação de seu relatório H1 2016, as ações estão negociando agora em 15.5p meio, até um assalto 82 O principal desempenho que impulsiona o preço da ação TechFinancial foi a divisão B2C onde a DragonFinancials começou hellip Dólar aguarda no FOMC Binary Daily Financial Review 12 de setembro de 2016 Relatório da manhã: 09.00 Londres Esta manhã, o dólar aguarda no FOMC, com mercados que desconfiam do que poderia ser um setembro espetacular do FOMC. A maioria dos analistas não espera nenhuma mudança, mas qualquer movimento inesperado poderia ver o dólar disparar. O Dólar disparou mais alto no hellip Dólar Extiende Avanço após a Análise Financeira Diária Binária da Fed Summit 30 de agosto de 2016 Relatório da manhã: 09.00 Londres O dólar amplia o avanço quando o rali que começou na sexta-feira após a cúpula do Jackson Hole Fed chegar nesta semana. Os comentários do presidente do Fed Yellen e do vice-presidente Fischer estabeleceram que o dólar aumentou a perspectiva de um hellip Os volumes binários japoneses melhoram o interesse da Brexit Os volumes japoneses fornecem um impulso muito necessário, pois eles saltam dos baixos volumes recorde. O aumento pode ser atribuído a Brexit como o GBPJPY foi o maior motor. Os volumes binários japoneses melhoram à medida que saem do recorde baixo estabelecido em maio. Brexit forneceu um tiro no braço com preço de opção hellipBinary usando números difusos A. Thavaneswaran a S. S. Appadoo b ,. J. Frank ca Departamento de Estatística, Universidade de Manitoba, Winnipeg, Manitoba R3T 2N2, Canadá b Departamento de Supply Chain Management, Universidade de Manitoba, Winnipeg, Manitoba R3T 2N2, Canadá c Departamento de Agronegócios amp Agricultural Economics, Universidade de Manitoba, Winnipeg Manitoba R3T 2N2, Canadá Recebido 9 de agosto de 2011. Revisado em 28 de março de 2012. Aceito em 29 de março de 2012. Disponível on-line em 13 de abril de 2012. Uma opção binária é um tipo de opção onde o pagamento é corrigido após o estoque subjacente exceder o limite predeterminado ( Ou preço de exercício) ou não é nada. Os modelos tradicionais de preços de opções determinam as opções de retorno esperado sem levar em consideração a incerteza associada ao preço do ativo subjacente no vencimento. A teoria dos setores difusos pode ser usada para explicar explicitamente essa incerteza. Aqui, usamos a teoria de conjuntos difusos para preço de opções binárias. Especificamente, estudamos as opções binárias através da fuzzificação do valor de maturidade do preço das ações usando números difusos trapezoidais, parabólicos e adaptativos. Preço da opção Fuzzy Opção de chamada Opção binária Opção de recurso ou nada 1 Introdução Uma opção padrão é um contrato que dá ao titular o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em uma data especificada. A remuneração depende do preço do ativo subjacente. A opção de compra dá ao titular o direito de comprar um activo subjacente a um preço de exercício, o preço de exercício é denominado preço específico ou preço de exercício. Portanto, quanto maior o preço do recurso subjacente, maior será a opção de compra valiosa. Se o preço do ativo subjacente for inferior ao preço de exercício, o titular não exercerá a opção. A opção binária é uma opção de chamada exótica com recompensas descontínuas. A opção compensa um valor fixo e predeterminado se o preço do ativo subjacente for além do preço de exercício em sua data de validade. Existem dois tipos de opções binárias: opções de compra de ativos ou nada e opções de chamadas em dinheiro ou nada. Para o primeiro tipo, a opção não vale a pena se o preço do ativo subjacente for inferior ao preço de exercício. Para o segundo tipo, a opção não paga nada se o preço do ativo subjacente for inferior ao preço de exercício e pagando um valor fixo se ele for acima do preço de exercício. Note-se que, para a opção binária, o ativo subjacente é o estoque e o preço do ativo subjacente é denominado preço da ação. O modelo tradicional de preços de opções binárias é mostrado na Seção 1.1. Como pode ser visto, o modelo não leva em consideração a incerteza associada ao preço do subjacente no vencimento,. A teoria dos setores difusos pode ser usada para explicar explicitamente essa incerteza. 1. Usamos números difusos para fornecer um modelo alternativo ao preço da opção. Carlsson e Fuller 2 foram os primeiros a estudar as opções reais difusas. Thavaneswaran et al. 3 demonstraram a superioridade das previsões difusas e, em seguida, derivaram a função de adesão para o preço da chamada européia, estimulando a taxa de juros, a volatilidade e o valor inicial do preço das ações. Outros estudos como Guerra et al. 4 e Chrysafis e Papadopoulos 5 usaram números difusos no preço de opções, porém as opções binárias foram pouco exploradas. Zmeskal 6 propôs um modelo de opção real binomial americano distorcido. Neste artigo, estudamos a opção europeia "ativos ou nada" ao calcular o valor de vencimento do preço das ações. Na seção 1.2, apresentamos os conceitos básicos de números difusos. Na Seção 2, derivamos o modelo de preços de opção europeu fuzzy de ativos ou nada. 1.1 A opção de compra de ativos ou nada Se o preço da ação nunca atingir o preço de exercício no vencimento, a opção não vale a pena, portanto, em ou abaixo, o valor da opção é zero. Se supera o preço, deixamos o pagamento final da opção (o preço da ação no vencimento). Se é o valor da opção de compra de ativos ou nada em sua data de validade, então a condição de limite final é Com o pressuposto de que o retorno esperado é a taxa de juros livre de risco, obtemos 1,2 números difusos seguimos a notação e os conceitos Introduzido em 2 e 7. Definição 1.1 Um conjunto difuso, onde é o conjunto de números reais, é um conjunto de pares ordenados, onde é a função de associação ou grau de associação, ou grau de compatibilidade ou grau de verdade de quais mapas no intervalo real 0, 1 . Definição 1.2 Um conjunto fuzzy é dito ser um conjunto distorcido convexo se seus conjuntos de nível são conjuntos (convexos) convexos para todos. Alternativamente, um conjunto difuso é um conjunto distorcido convexo se e somente se for para todos e, Definição 1.3 Um número difuso é chamado de um número fuzzy trapezoidal (Tr. FN) com núcleo, largura esquerda e largura direita se a sua função de associação tiver o seguinte Forma: e usamos a notação. Pode ser facilmente mostrado que o suporte de é. Além disso, para qualquer número fuzzy e um número real positivo, a seguinte relação é válida: Definição 1.4 Seja o conjunto de todos os números reais. Um número difuso é da forma onde é uma função contínua real, crescente e direita contínua, é uma função real valorizada, decrescente e esquerda contínua, e são números reais como esse. Um número difuso com funções de forma e definido por, respectivamente, onde ou será denotado por. Se e, simplesmente, escrevemos, que é conhecido como um número distorcido trapezoidal. Se ou, um número difuso é uma modificação de um número distorcido trapezoidal. Se e, então, é uma concentração de. A concentração de e muitas vezes é interpretada como o hedge linguístico. Se, então, é uma dilatação de. Dilatação de by é muitas vezes interpretada como a cobertura linguística mais ou menos. Cada número difuso descrito por (1.6) e (1.7) tem os seguintes conjuntos de nível, e se, então, para todos, 2 O modelo de preços fuzzy de ativos ou nada 2.1 Reclamações de valor de terminal geral O método de precificação da chamada européia A opção pode ser usada para encontrar o preço de qualquer reivindicação no modelo BlackScholes: onde e representam o retorno esperado e a volatilidade por unidade de tempo, respectivamente, e é um processo Wiener. O preço no momento 0 de um pedido de pagamento no momento é, onde a expectativa com a probabilidade de martingale dá o mesmo valor que a expectativa com as probabilidades originais com o pressuposto de que o preço será no tempo. Aqui pode haver qualquer variável aleatória com. O seguinte teorema dá o preço de tempo de uma reivindicação de valor terminal geral. O preço do tempo da reivindicação de valor terminal para algum número real é: o preço do tempo da reivindicação de ativos ou nada é e são os cortes superiores e inferiores, respectivamente. Para qualquer função diferenciável duas vezes, o preço de tempo da reivindicação de valor terminal é dado por Next, apresentamos quatro exemplos de preços de opções de chamadas usando números difusos para o uso de funções de associação que levam a números distorcidos trapezoidais, adaptativos, parabólicos e elípticos. Exemplo 1 Para a opção de ativos ou nada indicada acima, o conceito difuso é levado em consideração em um modelo. Defina um conjunto difuso como um número distorcido trapezoidal com núcleo, largura esquerda e largura direita. Considere a função de associação relacionada ao preço do recurso que segue a função trapezoidal. Se eles introduzem o conceito difuso em uma função binária, os investidores podem ter mais oportunidades de pensar sobre suas decisões em relação a algum aspecto, como o risco. Os valores mais possíveis do preço do subjacente na data de vencimento situam-se no intervalo, e é o potencial ascendente e é o potencial descendente dos valores do preço do ativo subjacente. Para valores de parâmetros fixos de,, e há muitas maneiras de considerar. Por exemplo, quando o investidor não consegue prever como o preço do ativo subjacente muda na data de vencimento, em outras palavras, ao tornar-se confiante de que o preço dos ativos tenha flutuado muito, o investidor terá o alcance de uma largura suficientemente grande que os valores premium se tornem altos . Por outro lado, quando muita flutuação não é observada, a largura se tornará pequena, tornando-se igual a, resultando em números difusos triangulares. Para cada um dos três conjuntos, a remuneração correspondente é obtida multiplicando seu grau de função de associação,. Neste caso, e o subjacente move-se entre e. Então, o valor atual da opção pode ser calculado como uma diferença entre o valor presente do qual excede e o que está acima. Então, os valores da opção de ativos ou nada com natureza difusa são os seguintes: 3 Conclusões Motivadas pelos achados de Thavaneswaran et al. 3 e 10 mostrando a superioridade das previsões difusas em relação às previsões mínimas de erro quadrado e à aplicação de números difusos ao preço das opções, modelamos o valor terminal geral do preço das ações como um número difuso. Em seguida, derivamos o preço de chamada de ativos ou nada para os fuzzificados usando a fórmula de precificação da opção BlackScholes e apresentamos um exemplo numérico usando dados de índice SampP 100. Pesquisas anteriores forneceram resultados de preços de opções de chamadas usando uma volatilidade difusa no entanto, o valor do terminal de preços das ações difusas não foi explorado. Nós também apresentamos quatro exemplos de preços das opções de compra para valores difusos do preço das ações no vencimento. Nos exemplos, derivamos as expressões para o preço do tempo de chamada quando o valor do valor do estoque é modelado usando as funções de associação, levando a números distorcidos trapezoidais, adaptativos, parabólicos e elípticos. Em nosso modelo de preços de opções difusas, assumimos uma volatilidade constante. Estudos anteriores mostraram que, se relaxarmos essa suposição, podemos explicar a volatilidade melhor, mas nenhuma pesquisa foi realizada para opções binárias em um ambiente difuso. A pesquisa futura poderia ampliar nosso modelo incorporando volatilidade variável no tempo. Reconhecimento Os autores agradecem o apoio financeiro do Conselho de Pesquisa em Ciências Naturais e Engenharia do Canadá. Referências 1 W. Xu. W. Xu. H. Li. W. Zhang Um estudo de letras da moeda grega em ambientes de incertezas Matemática e Modelagem de Computadores. Volume 51. Edição 56. 2010. pp. 670681 2 C. Carlsson. R. Fuller Sobre o valor médio possibilista e variância de números difusos Sistemas e sistemas confusos. Volume 122. 2001. pp. 315326 3 A. Thavaneswaran. S. S. Appadoo. A. Paseka Momentos possibilísticos ponderados de números difusos com aplicações para modelagem GARCH e preço de opções Matemática e Modelagem de Computadores. Volume 49. 2009. pp. 352368 4 M. L. Guerra. L. Sorini. L. Stefanini Opcional sensibilidades de preços através de números difusos Computadores e Matemática com Aplicações. Volume 61. Número 3. 2011. pp. 515526 5 K. Chrysafis. B. Papadopoulos Sobre o preço teórico das opções com estimadores difusos Journal of Computational and Applied Mathematics. Volume 223. Issue 2. 2009. pp. 552566 6 Z. Zmeskal Modelo binomial de modelo real de binômio geral generalizado (abordagem fuzzystochastic) European Journal of Operational Research. Volume 207. 2010. pp. 10961103 7 H. J. Zimmermann Fuzzy Set Theory e suas aplicações, quarta edição. 2001. Kluwer Academic Publishers, Nowell 8 H. Gong. A. Thavaneswaran. J. Singh Um modelo de BlackScholes com Ciência Matemática de volatilidade GARCH. Volume 35. 2010. pp. 3742 9 D. Kennedy Modelos financeiros estocásticos Taylor e Francis Group. 2010. Cambridge 10 A. Thavaneswaran. J. Singh. S. S. Appadoo Preço da opção para alguns modelos de volatilidade estocástica O Journal of Risk Finance. Volume 7. Edição 4. 2006. pp. 425445 Copyright 2012 Elsevier Ltd. Todos os direitos reservados. Citar artigos () Uma calculadora de opção binária é um software especializado que ajuda você a fazer previsões de opções binárias complicadas com precisão. Para ser um comerciante bem sucedido de opções binárias, é preciso prever a tendência que o preço de um ativo pode levar no futuro. A fim de fazer com que essa previsão com precisão, é necessário analisar muitas coisas, ter em consideração vários fatores que podem influenciar o resultado final. Esse processo inteiro de análise consiste em vários cálculos matemáticos. Esses cálculos matemáticos, às vezes, podem ser bastante complicados. Nem todos podem resolver adequadamente esses problemas. Mas com a ajuda de uma calculadora de opções binárias, pode-se facilmente se livrar desse problema. Uma calculadora de opções binárias literalmente atuaria como professora de matemática quando se trata de negociação de opções binárias. Isso resolveria todos esses problemas de matemática complicados usando várias fórmulas matemáticas. Portanto, é bastante evidente que, para ser um comerciante de opções binário bem-sucedido, é necessário o serviço de uma boa calculadora de opções binárias. Basta fazer uma previsão sem qualquer base, não é bom. Você acabará por perder mais dinheiro do que o valor que você ganharia. Então, é sempre aconselhável que você inculque um senso de racionalidade em sua abordagem para a opção de opção binária, obtenha a ajuda de uma calculadora de opções binárias. Uma calculadora de opção binária típica é capaz de calcular os preços das opções dos gregos para funções de recompensa descontínuas. Lembre-se sempre de que as opções européias são cotadas de forma analítica, enquanto as opções americanas são fixadas em um modelo de diferença finita Crank-Nicholson SOR. Estas são fórmulas matemáticas complicadas que um leigo pode achar difícil de entender. É por isso que torna-se ainda mais necessário para um comerciante aproveitar a assistência de um amplificador de calculadora de opção binária aumentar suas chances de obter um grande pagamento em seu investimento.
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